콘돌 매도

선물 옵션 논문을 뒤져보니 가장 승율이 높은건 양매도이다.

근데 양매도는 당일 매매로 해야지 오버나잇 하면 절대 안된다. 헷지 하지 않으면 불안하고 잠도 안온다. 

그래서 찾은 전략이 콘돌매도이다. 

 

콘돌 매도 전략에 대해 알아보자. 

과거 내가 사용했던 매매전략중 하나다. 

 만기지수 종가를 기준으로 위 아래 10p 범위를 갖고 매도 매수

동시에 진입하면 된다. 아래 그림참고

8월물 만기지수 340을 기준으로 위아래 10p에서 쌍으로 진입하면 총 필요금액은 약 320만원

최대이익은 24만원   수익율은 7.5% 연으로 계산하면 약 90% 뭣이라 대박나는겨? ㅋㅋ 

제2의 대한민국 워렌버핏 탄생?  ^^  

최대손실은 39만냥이다... 이걸 기준으로 내가 과거 10년치 종가지수로 계산해보면 수익이 난다. 

만기초에 들어가서 만기당일날 청산하면 된다. 결제까지 들어가면 절대 안된다.

 

지수가 위아래로 많이 흔들때 심리적으로 버티기가 조금 힘들다. ㅠㅠ 

변동성이 폭발할 때 평가손이 발생하면 버티지 못하고 손실청산하게 되어서 ㅠㅠ

근데 대부분 결과는 변동성 폭발해도 10p 범위에서 끝났고 벗어나도 최대 손실까지는 나지 않았다.

과거 이 전략으로 3년을 버텼다. 전업으로 했을시 수익으로 생활비 대기에 빠듯했다. 

기관들은 주로 20p 범위에서 하기도 한다 이번 8월물처럼 풋콜 레이쇼랑 비슷하기도 하다.

헷지가 되어서 밤에 잠도 잘온다.  

이익대비 손실이 그리 큰편이 아니라 괜찮은 전략이다.